تؤكد أحدث اتجاهات الاستثمار في شركة proptech ما عرفته الصناعة منذ فترة: لقد تُرجم الزخم المتزايد حول تكنولوجيا العقارات إلى شهية متزايدة لدعم المشاريع الواعدة.
تشير الأبحاث من JLL إلى أن أكثر من 9.7 مليار دولار من استثمارات proptech في النصف الأول من عام 2021 ، وهو النصف الأول الأكثر نشاطًا على الإطلاق. بالإضافة إلى ذلك ، يُظهر السوق علامات النضج حيث يبدأ التمويل في التحول نحو اللاعبين الراسخين ويؤدي التوحيد المتزايد إلى ظهور قادة الصناعة.
يقول بن بريسلاو ، كبير مسؤولي الأبحاث في JLL: "بينما كان اعتماد التكنولوجيا العقارية في ازدياد قبل جائحة COVID-19 ، فقد أصبح ضروريًا للاعبين العقاريين الرائدين اليوم والمباني والمساحات". تعد التكنولوجيا في قلب أهم الاتجاهات التي تشكل الأعمال والعقارات. ويشمل ذلك مبادرات العمل الهجين والصحة والسلامة والاستدامة ، وكلها مطلوبة بشدة. لهذا السبب نتوقع أن يحطم التمويل في هذا القطاع الأرقام القياسية هذا العام ".
نموذج آخر للتمويل المتزايد هو من خلال شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs) ، أو شركات الاختيار على بياض ، والتي تصدرت عناوين الأخبار عدة مرات في الأشهر الثمانية عشر الماضية. كان هناك 248 عرضًا عامًا أوليًا لـ SPAC في عام 2020 جمع حوالي 83 مليار دولار ، بينما شهد عام 2021 بالفعل أكثر من 435 صفقة من هذا النوع ، وفقًا لبيانات من SPACInsider.
في يونيو ، أنهت شركة Latch الناشئة للمباني الذكية صفقتها للاكتتاب العام من خلال الاندماج مع شركة SPAC برعاية المالك والمطور Tishman Speyer ، وقدرت قيمة شركة proptech بمبلغ 1.56 مليار دولار. كانت شركة Smart Lock هي الأحدث في سلسلة من شركات proptech الواعدة لتلقي الدعم من Tishmans ، التي استثمرت بالفعل في حوالي 12 شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا العقارية قبل إطلاق أحدث SPAC. Notes Verteletskyi: "تعد Latch قصة نجاح مثيرة للاهتمام ، حيث تمكنت من زيادة قيمة مؤسستها بمقدار خمسة أضعاف من خلال الجمع بين تقنيتها ومحفظة عقارية راسخة. والنتيجة تمنح أصحابها ميزة تنافسية "، كما يقول.
تطوير نماذج استثمار proptech
مع نضوج القطاع ، تتطور أيضًا نماذج تمويل الصناعة. حددت شركة JLL حوالي 8000 شركة من شركات التكنولوجيا التي جمعت مجتمعة أكثر من 97 مليار دولار من تمويل الأسهم في العقد الماضي - على الرغم من تدفق رأس المال بشكل متزايد نحو الشركات الأكثر رسوخًا. نظرًا لتجاوز أحجام التمويل في المراحل المبكرة من خلال جولات التمويل في المراحل اللاحقة ، يُفضل أيضًا الشركات والمنتجات ذات معدل التبني القوي بعد Covid. إلى جانب هذا التركيز على الشركات الأسرع توسعًا ، يزداد الاندماج بشكل صاروخي. في عام 2020 ، سجل نشاط الاندماج والاستحواذ رقمًا قياسيًا بلغ 21.9 مليار دولار ؛ لكنها تجاوزت بالفعل 18 مليار دولار حتى الآن في عام 2021. يعد التركيز على أقوى الشركات أمرًا جيدًا لشركات مثل Spaceti ، وهي عبارة عن منصة عمل هجينة فازت بالعديد من الجوائز ، بما في ذلك مسابقة MIPM Startup في عام 2019. كما يقول الرئيس التنفيذي ماكس فيرتليتسكي:لقد جمعنا 5 ملايين دولار من رؤوس الأموال المغامرة الأوروبية وتمكنا من النمو إلى 20 دولة ، بما في ذلك أمريكا الشمالية. في الوقت الحالي ، نحن منفتحون على الاستثمارات من الصناديق التي لديها شركاء LP يمكن أن تجلب شيئًا يتجاوز المال. هناك الكثير من رأس المال في كل مكان - بالنسبة لنا التركيز المهم هو إيجاد شركاء مهتمين بالعمل معنا واعتماد التكنولوجيا لمحافظهم الخاصة.
ماكس فيرتليتسكيي ، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Spaceti
تجذب صناديق رأس المال الاستثماري استثمارات شركة proptech
يعهد الكثير من المستثمرين الأذكياء برؤوس أموالهم إلى أكثر صناديق رأس المال الاستثماري (VC) المتخصصة في التكنولوجيا العقارية ، حيث يسعون للحصول على مجموعة من التقنيات الناشئة مع تحقيق ربح. في وقت سابق من هذا العام ، أصبح إيفانوي كامبريدج ، الرائد العقاري العالمي ، أكبر مستثمر منفرد في فيفث وول عندما أبرم شراكة رئيسية مع أكبر شركة بروبتيك VC في العالم وراعي proptech الأكثر شهرة. حتى الآن ، خصص Ivanhoé Cambridge 85 مليون دولار من خلال أربعة صناديق في Five Wall تركز على تكنولوجيا المناخ ، وتجارة التجزئة ، وتكنولوجيا العقارات في أمريكا الشمالية وأوروبا ، وكان أول مستثمر في صندوق Fifth Wall's Climate Technology Fund. يقول Stéphane Villemain ، نائب رئيس Ivanhoé Cambridge للمسؤولية الاجتماعية للشركات:استثمارنا في صندوق تكنولوجيا المناخ هو استثمار مالي واستراتيجي. هناك فائدة تعليمية لفهم واعتماد التكنولوجيا الجديدة عندما تكون مفيدة ، وتطبيقها على محفظتنا الخاصة.
Stéphane Villemain ، نائب الرئيس ، المسؤولية الاجتماعية للشركات ، Ivanhoé Cambridge
الأهداف الخضراء في مجال الاستثمار Proptech
بالنسبة إلى Ivanhoé Cambridge ، مثل العديد من نظرائهم ، يعتبر استثمار proptech أداة رئيسية في الأهداف طويلة الأجل لتخضير محفظتهم وتلبية أهداف صافي الكربون الصعبة ، والتي تفرضها الحكومات بشكل متزايد في جميع أنحاء العالم. وجدت دراسة استقصائية أجرتها شركة JLL مؤخرًا أنه من بين ما يقرب من 650 من المحتلين والمستثمرين العالميين البارزين ، تتمثل الأولوية القصوى في إنشاء أماكن بشرية وخضراء. يضيف فيلمان: "نريد الاستثمار في الابتكار ، وهذا يعني الاستثمار في تلك الصناديق التي تساعدنا على الابتكار والتحسين. من وجهة نظر الكربون ، تعد التكنولوجيا أحد الحلول الرئيسية للمساعدة في جعل مبانينا أكثر استدامة ، وهو هدف مركزي ". تحذر شركة JLL من أنه على الرغم من تركيز الشركات العقارية بشكل متزايد على إزالة الكربون كجزء من استراتيجياتها الاستثمارية الخاصة بـ proptech ، إلا أن مجموعة من القضايا تعمل على إبطاء التقدم. يتضمن ذلك المشهد التكنولوجي المجزأ ، والافتقار إلى معايير الصناعة ، واحتياجات الخصوصية والأمان ، وأكثر من ذلك. من المحتمل أن تتطلب الاستجابة لهذه التحديات قدرًا أكبر من التعاون والتعاون بين شركات التكنولوجيا وشركات العقارات والصناعات التي تخدمها ، فضلاً عن الحكومات الوطنية والحضرية. ومع ذلك ، بالنسبة لفيلمان ، فإن تحقيق أهداف ESG من خلال استثمار proptech لا يعني بالضرورة الاختيار بين الأرباح والاستدامة.ويؤكد: "نحن مقتنعون أكثر من أي وقت مضى بوجود علاقة قوية جدًا بين ESG والأداء المالي". "إذا لم تأخذ في الاعتبار جميع جوانب ESG في المستقبل ، فإننا نجازف بحيازة الأصول التي تصبح غير سائلة ماليًا في يوم من الأيام."يوافق راج سينغ ، الشريك الإداري لشركة JLL Spark ، على ما يلي: "أبرزت الأحداث الأخيرة في جميع أنحاء العالم أهمية معالجة تأثير صناعتنا ، والقادة يأخذون ذلك على محمل الجد" ، قال سينغ. "الشركات الناشئة Proptech وشركات التكنولوجيا والعقارات الأكثر رسوخًا هي في طليعة حل تحديات الصناعة - بما يعود بالنفع على العالم بأسره. الاستثمار المستمر في هذه الشركات هو استثمار في مستقبل العقارات ".